闊嘴呷是方

是方，曾經是毫不起眼，名不見經傳的股票，倒底是那來神力，從2023 年至今，還原權值的話，漲了一倍?
約在 2022 年底，同學介紹 是方給我，
我當時不熟，花了一段時間研究基本面．
研究結果，當時股價 270左右，殖率利跟中華電相當，但成長性卻好很多。
所以當時就判斷投資中華電不如買 是方。
2023 年8 月，除息前後，股票衝到 400初，我那段時間，清光了大半的股票。
2023 4Q, chatGPT 發酵，我當時判斷 是方會受益，所以又在320-340補回持股。
這個星期，竟然衝到538。什麼神力讓這隻股大漲，是不是漲過頭了?

是方的業務單純，是 網路伺服器 機房提供廠商。
營收成長穩定，2022/2023 eps 來到了 11.85。
賺 11.85怎麼漲到 538?
主要原因是 新機房 LY2 下半年開始營運.
我記憶力不好，忘了LY2 幾坪，電力供能總量是多少。
是方有三個機房，我只記得新機房 LY2 電力供給容量比前兩個機房還大。
樓地板承重也比較好。
最重要的是 LY2 每個機櫃可以提供最大電力 8kw，比兩個舊機房 2KW，6KW 高。符合 AI 伺服器的電力需求。
LY2 是國內少數稀有可以提供ai 伺服器電力的機房。

Ly2 開張至今，至少賣出 7 成，年底達 9 成，到明年底就完全滿載。
由數據粗估，很容易得到 明年底，營收將翻倍。
eps 因為折舊的關係，並不好估。
也許 2024/2025/2026年約 13.5/16/18，然後逐步往上，等到折舊差不多了，eps 極可能接近 25元。

以上就是 是方漲到 538 的原因，已經反應到 2026年的業績了。

我 2023 4Q買回時，目標價設在 500，所以我在480以後，開始賣出，現在只留 1/3 部位。
為何沒賣光，因為覺得還可能上漲，也許還是有機會挑戰 550，580，甚至 600。
所以留下來的 1/3 持股，應該是不會賣，留著見証歷史，見証 AI 開枝散葉帶來的影響。

會特別寫這隻，是覺得投資人在看AI 股時，總把焦點集中在台積，NV 等萬人矚目的焦點，而忽略了當 ai 枝開散葉後，很多股票也會受益良多，買這些不起眼的股票，也許反而容易獲利。