請問(借券)借出股票需要注意的細節?

azo2ka
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樓主

2024-03-20 9:57

營業員來電詢問我某檔股票要不要借出利息接近5%
我沒借券過上網查一下相關資料
看到PTT網友提到的說明但不知道是否正確
「借券的期間你不能賣掉你的股票，而且半年之後獲得利息你還要給券商很高的手續費%數。
最笨的真的就是借券行為了…
如果你借券的利息達到一定額度政府還要跟你收10幾%的所得稅
記得好像單筆借券利息收入達一萬元還是兩萬元就要預扣10幾%所得稅
然後券商再扣20-30%手續費」

就這樣看來除非打算長期持有否則借出股票反而缺點大於優點??

補問一個問題如果股票被借出去放空
幾天後該股上漲我想把股票CALL回來賣
會有對方不還券導致我無法及時賣股的狀況嗎? 這個"對方"的窗口是找券商嗎?
謝謝

2024-03-20 9:57 發佈

文章關鍵字細節股票

lsd193anthon

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2樓

2024-03-20 10:12

通常營業員會主動打電話借券的是有人當沖放空被嘎補不回來需要借券用於隔一日回補稱之為"卷差出借",利息是以一日計算也就是你提到利息5%不是一年5%是一日5%.

如果沒有馬上要賣,一天即可賺5%利息這種好康也不是天天有.

無薪假裁員風

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3樓

2024-03-20 10:41

這營業員不錯日5% 好康的會問你
以前我也借出過3天進帳1萬多一般3天還券
這可遇不可求

長期借券...我還沒看過年5%的
我都領股息為主借出再領些飲料錢

01白虎哥

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4樓

2024-03-20 10:42

azo2ka wrote:
營業員來電詢問我某檔...(恕刪)

不會你要賣券商會先還你再去別的地方挖。

另外你應該跟空方對作拉台股價

讓他被斷頭

君子愛財取之有道

art2000

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5樓

2024-03-20 11:04

要賣時跟營業員說
會還你股票
卷商會抽手續費
好像是利息的20%
年息5%很好了
大都都是1、2%
這種是不賺白不賺
你沒甚麼損失
白白賺利息錢

明月下的清風

明月下的清風
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6樓

2024-03-20 13:10

azo2ka wrote:
營業員來電詢問我某檔股票要不要借出利息接近5%
我沒借券過上網查一下相關資料
看到PTT網友提到的說明但不知道是否正確
「借券的期間你不能賣掉你的股票，而且半年之後獲得利息你還要給券商很高的手續費%數。
最笨的真的就是借券行為了…
如果你借券的利息達到一定額度政府還要跟你收10幾%的所得稅
記得好像單筆借券利息收入達一萬元還是兩萬元就要預扣10幾%所得稅
然後券商再扣20-30%手續費」

就這樣看來除非打算長期持有否則借出股票反而缺點大於優點??

補問一個問題如果股票被借出去放空
幾天後該股上漲我想把股票CALL回來賣
會有對方不還券導致我無法及時賣股的狀況嗎? 這個"對方"的窗口是找券商嗎?
謝謝

首先，借券出去是有打算長期持有的投資人才去做的。

因為借出去後召回需要時間。
召回發出到實際可賣出之間的空窗期，價格可能會有浮動。這對於短線操作者來說，風險相當的大。
(通常是1~3個工作天，也就是最快今天call回，下一個工作日甚至因為太晚call所以要兩個工作日後，這張股票才會回到你的帳戶。但call回當天是即使想賣但無法賣的，因為庫存中並沒有這些已經借出去的股票)

再來，借券有兩種。
一種是券差出借，簡單講就是有人被強制借券，補回庫存差額，樓主遇到的狀況就是這個。
(常發生在當沖賣太多股票，結果收盤時沒有補回，讓庫存呈現為負的狀況。)

借出收入計算可參考國泰證券的這個網頁。借出的股票，通常會在幾日內就會歸還(因為對於借入方來說，這種借券因為費率高，持續借券的成本很高)

另一種是一般的證券/股票出借，也就是出借集保股票。
借出方可以自訂費率、是否願意跨除息除權借出，還有借出call回的時間是一天或三天。
借入方可在市場上，找最低成本(包括時間與費率成本)的來借。
借出收入計算可參考永豐金證券的這個網頁

稅金部份，是借券收入單筆超過2萬，則會預扣10%。
實際費用會在報稅時，依照租賃部份的收入來扣稅，多出來的部份會退還。
(而且要超過單筆2萬也不簡單。因為這表示價格、費率跟張數，還有借出天數有一定水準才能達到。)

手續費看各家規定，約是借出收入20~30%。

Call回部份，基本上不會有無法召回的問題。
(如果遇到借入方不還的狀況，會由券商從市場買來歸還給借出方，再由券商與借入方去協調後續)

另外在借出期間遇到除息的情況，借券是有機會可以節稅的。
原因在於借券出去遇到除息，配息會以「權益補償」的項目，歸還給借出人。
而這在稅務上就有機會把配息收入，變成股票交易的收入。

因此即使費率很低(比如0.05%)賺不到多少借貸費用(舉例：借出3個月扣掉手續費，只拿到30元)，但卻是一個很不錯的節稅管道。
(因為目前還沒有開徵證所稅)

但也要注意對於某些投資標的是國外的ETF來說 (舉例：美債ETF)，借券出去遇到除息有機會把國外收入變為國內收入，反而有增加納稅額的風險。

azo2ka 樓主

感謝大大如此詳盡的說明 +5分 [謝謝][謝謝]

2024-03-20 13:54

天天星期六

天天星期六
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7樓

2024-03-20 13:35

azo2ka wrote:
營業員來電詢問我某檔...(恕刪)

這個不是天天有的, 基本上您這是中了小小樂透了，你還想要拒絕？ ^++^

azo2ka

azo2ka
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樓主

2024-03-20 13:53

天天星期六 wrote:
這個不是天天有的, 基本上您這是中了小小樂透了，你還想要拒絕？

可是營業員跟我說你這樣一個月就賺了多少多少、一年就可以賺多少多少
5%高利如各位前輩們說的應該不會借到一個月甚至一年吧?

天天星期六

一個月是太扯，能借個2工作天你嘴角就上揚了吧，我十幾年來也只被借過一次，但我印像中我平白賺了幾萬塊

2024-03-20 13:58

明月下的清風

明月下的清風
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9樓

2024-03-21 15:23

azo2ka wrote:
可是營業員跟我說你這樣一個月就賺了多少多少、一年就可以賺多少多少
5%高利如各位前輩們說的應該不會借到一個月甚至一年吧?

首先來看券差出借。

基本上券差出借不可能會借這麼久，原因是券差的利率，很可怕的高。
不要以為那"5%"是年利率，實際上券差出借可是"日"利率無法冷靜

(也就是說，5%利率券差借券的實際年利率，高達5*365 ，也就是 1825% !!
現在你知道，當沖操作不當，可是會軋死人的其中一個原因了。)

對於被軋到券差超高利息的投資人來說，在下一個營業日收盤前，有兩種解套方式：

1.買股票進來還券填回
最簡單也最直覺的解套方式。缺點是如果看壞未來價格，則持有成本會偏高。
但總比繼續券差借券要好，畢竟5%利率要是借個兩天，成本就變成5%+5%了無法冷靜

2.去一般借券市場，找最低利率的來借新還舊。
如果看好價格會持續下跌超過一天，這是不錯的降低持有成本方法。

anyway，不管是哪種解套方式，一般來說券差借券借出者，會在借出後的幾個工作天內，就會看到自己的股票被歸還回來。
畢竟對於借入方來說，這種借券的成本，高到嚇死人滾來滾去

再來看一般借券。

一般借券就是年利率了，5%就是5%年利率。(換算起來，大約一天約要0.0137%)
通常利率越高，歸還會越快。
畢竟是以日計息，而且借入的投資人可以找更低利率的相同標的，借新還舊來降低自己未來的持有成本。

另外借券一期最多是180天，可續借一次(也就是最多可借360天)。
至於會不會借這麼久，就看借入的投資人本身的衡量。
畢竟借一天，可是要算一天的成本，且借入的投資人可以主動提早歸還。

azo2ka

azo2ka
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樓主

2024-03-22 10:20

明月下的清風 wrote:
首先來看券差出借。基...(恕刪)

所以
券差出借是以日利率計算
一般借券是以年利率計算

當初忘了問營業員是哪一種
但營業員強調好賺且難得的機會想必券差出借(日利率)機率比較高