關於0050和2倍0050跟TQQQ之間的關聯

dsgf7787

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樓主

2023-08-13 13:40

先說說TQQQ和QQQ的關聯最近一年的報酬和五年報酬 3倍QQQ的報酬率都不如原型的QQQ，這點確實有點奇怪，跌的時候跌超過3倍漲的時候卻沒漲3倍，最後明明是正收益還不如原型

關於0050和2倍0050跟TQQQ之間的關聯

但是如果把時間拉長來看(TQQQ在2010年才後才上市，QQQ在1999年就有)

24年的QQQ報酬率只有591%，但是13年的TQQQ報酬率高達89倍，很明顯超過3倍以上

這說明適合長時間持有? 但是為什麼最近表現不如原型?

關於0050和2倍0050跟TQQQ之間的關聯

而另外0050與0050正二00631L，跌的時候正二沒有跌2倍以上，漲的時候卻漲超過2倍

關於0050和2倍0050跟TQQQ之間的關聯

最近五年的報酬
0050收益是50.99%
但是正二卻是246.54%
多了4倍多，是甚麼原因會有這種奇怪的差異?

2023-08-13 13:40 發佈

文章關鍵字 TQQQ 關聯 0050

千帆

千帆
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2樓

2023-08-13 16:03

0050有除息,正2沒有

dsgf7787 樓主

除息有差到這麼多嗎

2023-08-13 16:09

千帆

這與這5年股市大漲也有關係，除息就沒有複利的效果，而正2有把每個月報仇酬再投入的複利效果

2023-08-13 21:27

千帆

千帆
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3樓

2023-08-13 16:05

正2還有每個月逆價差的超額利益

dsgf7787 樓主

那不是代表賺更多

2023-08-13 19:09

千帆

所以正2會有超額利潤，相對的反1會有超額消耗

2023-08-13 21:22

千帆

千帆
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4樓

2023-08-13 16:50

還有一點就是投資標的不同,0050買那50種現貨,正2則買入2倍部位的台指期,兩者本就存在差異

千帆

你用兩個投資不同標的的基金來比較當然會有差異

2023-08-13 21:22

千帆

你把每天0050與加權指數漲跌幅的差異比較看看就知道了，兩者存在蠻大的差異

2023-08-13 21:30

perryhs

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5樓

2023-08-13 17:08

1.標的物越活潑
2.市場波動率越高(特別是空頭市場)
3,市場借貸利率越高(美國藉資產來玩利率6%up)

槓桿ETF耗損會越兇

dsgf7787 樓主

可是結果是槓桿屌打0050不是嗎

2023-08-13 19:10

HK_Sung

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6樓

2023-08-13 17:41

00631L用期貨合約的投資方式來達到0050單日漲跌的兩倍效果，期貨是保證金交易，而保證金適用比例為13.5%～20.25%左右（浮動），因此投資者的錢不用全部投入就可達到2倍效果，其餘部位為現金及債劵等流動性佳的固定收益工具。另外期貨手續費及交易稅一般都會比現股交易手續費還要低，再加上00631L並無配息，所以累積總報酬一定比兩倍高很多。

dsgf7787 樓主

所以正2比0050好嗎

2023-08-13 19:10

HK_Sung

你前面的0050報酬應該是沒有含息的資本利得報酬，含息5年不會只有5x%。另外好的定義每個人都不同，波動大有人認為不好。如果以sharp ratio來講，00631L是比0050好。

2023-08-13 20:05

高雄真好

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7樓

2023-08-13 20:06

若看好大盤要做多可以去買正2報酬比0050好
但若看壞大盤，千萬別買反1，你會賠到脫褲

股市中要尊敬跟你看法不同的人，因為你賺的就是他賠的錢

千帆

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8樓

2023-08-13 21:42

我曾經試著把兩者對沖交易，後來發現需要
擇時,多頭市場正2號遙遙領先，空頭市場正2落後，在這5年大多頭市場正2優勢顯現，不代表往後也會優於現股，在台股這個價位正2的相對風險與利潤並非絕對有優勢

dsgf7787 樓主

你的意思是現在正2漲的時候漲2倍以上跌的時候跌不到2倍以後可能反過來嗎?

2023-08-13 23:55

千帆

正2現在漲的時候超過兩倍0050的漲幅，大盤跌的時候可能跌超過0050的兩倍

2023-08-14 12:18

Chance Chen

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9樓

2023-08-13 23:21

TQQQ 與 QQQ 的結論你是說對的, 跌的時候三倍多, 漲的時候不到三倍.
這是因為 TQQQ 是買即時期貨衝上三倍的, 一年約有 12% 的處理費要付, 不管漲跌.
也就是說, Nasdaq 大盤若一年能漲個 6% 以上, TQQQ 的收益才會高過 QQQ.
新冠俄烏之前的十年 (2012~2022), Nasdaq 每年都 "遠超" 10% 以上, 所以 TQQQ 賺的滿盤滿缽.

0050 的正二反二也是類似相同的道理.

至於你說的二十年來的收益, 大多徧離太遠也不容易計算了.
建議可以看看 2017~2022 這五年, 就非常有感了:
QQQ 漲 220% , TQQQ 漲 1469% ,
因為 Nasdaq 大盤每年漲 20% 以上, 就能看出正三倍的威力了

dsgf7787 樓主

疑...不是 TQQQ五年報酬率是140.85% 你多家一個零了

2023-08-13 23:53

Chance Chen

TQQQ 在 2016/12/30 是 $5.30 ,在 2021/12/31 是 $83.17, 兩者差矩約 15 倍, 數字應是沒有錯的

2023-08-15 0:51

ThedevilVivid

ThedevilVivid
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10樓

2023-08-14 14:24

正二買進的是期貨