試玩CFD(差價契約、差價合約)的心得

試玩CFD(Contract for Difference 差價契約、差價合約)的心得(如有錯誤歡迎指教)

0. 警告: 槓桿交易風險高，請謹慎投資。

1. 開戶: 我是在台灣開戶(元大)
台灣開戶的優點: 安全性較高(也許吧?)，入金不用外幣匯款費用(元大銀行同銀行入金，不用幾分鐘就入帳了)
台灣開戶的缺點:
a. 交易費用較高? 我沒用過海外交易商，但以XAGUSD來說 MT5的Demo帳號點差20幾點，元大30幾點。
b. 可以交易的標的少，只有原油、白銀、黃金、匯率、少數的美股個股、恆生指數 納斯達克100 德國DAX 日經225 道瓊 標普500
c. 槓桿最大30倍。

2. 槓桿: 維持保證金
元大: 最大30倍，依標的而定，每種標的的槓桿是固定的，例如白銀是10倍，黃金是20倍

3. 融資成本(利息)(做多做空都要算利息)
按整個契約價值計算利息，每天隔夜計算，當沖不用利息，大部份是年利率3%左右，美股個股似乎是7%以上。

4. 交易時間: 大多是週一至週五7:00AM-6:00AM，美股個股則是美股有開盤(10:30pm-5:00am)才有交易
股市指數似乎是標的大盤當天有開盤才有交易，例如恆生指數的CFD在2022.1.31 12:00以後就停止交易

5. 股市指數、個股除息:
直接將除息的價值從資金餘額增加(做多)或扣除(做空)

6. 程式交易、自動停利停損:
程式交易: 我怕如果程式寫錯則虧損可能一發不可收拾，所以目前不做程式交易。
自動停利停損: 下單可以設定(可隨時修改)自動停損停利點，相當方便。

7. 最低交易單位:
依標的而定，最低0.01手，例如: 白銀 23.5美元 * 5000盎斯 * 0.01手的契約價值約1100美元。
美股個股最低1股。(手續費0.1%最低5美元，不太可能只買1股)
股市指數的最低交易單位的契約價值大多是指數*當地貨幣，例如日經225只要27000日元(6000-7000台幣左右)。

8. 融資以外費用:
股市指數: 手續費 0.01%
美股: 手續費 0.1% 最低5美元(買賣各收一次)

9. 點差:
CFD不像台股有證交稅，除了手續費、融資(不利長期持有)之外的主要成本就是點差。

10. 預掛單:
如果你要在指定的價位建立部位可以下預掛單，但只有交易時間才能下單。

11. 入金、出金貨幣單位:
我沒用過其他交易商，但以元大來說，一律使用美元。
你不用換日元、港幣就可以操作日經、恆生指數，獲利或虧損一律換算為美元。

12. 與期貨、美股複委託的優缺點
與期貨比: 優點是不用轉倉、契約規模較小，交易時間長，缺點是需要融資成本。
與美股個股複委託比: 多空皆可，可(強迫100%)融資，交易時間長，單筆手續費低。

總結:
對我來說CFD的最大優點就是交易時間長，之前經常看到原物料、美股開盤大漲，收盤卻收黑，但有了CFD，你就可以在美股大漲或台股沒開盤的時候先獲利了結，以免隔天台股開盤時空留遺憾。
但最大的缺點就是強迫100%融資，CFD不利於長期持有。