8446 華研 兩三個月内爆發，我覺得能到200吧？

网易云音乐与华研国际战略合作 SHE等歌手歌曲上线
http://tech.163.com/18/0301/09/DBQ5M7RE00097U7R.html

我在這個論壇的第一次哦！

這個戰略合作好像很少有人在關注。大陸音樂市場增長速度非常的快，網易現在應該已經有4個億的用戶了。
上一次跟阿裏巴巴2015年簽約，當時用戶數量可能1億都遠遠不到。

法人看3月數字很興奮，但是後來一季報不如預期就賣賣賣。但是仔細看財報的話其實去年一季度音樂授權非常的好（因爲Hebe和Yoga都有新專），而今年一季度新歌比較少而且可能二季度才發酵。

但是我覺得大家都忽略了未來兩三個季度華研的表現。網易的權利金，從公司財表的合約負債能看出來，也能從公司的美金增幅看出來，大概就是一年5億多台幣的價值，每個月我覺得能比過去阿裏多出來3千5百萬至少。這塊你算85%的毛利好了，基本上就是純利潤啊。這麽一算每股今年至少多出來4.5。不算任何增長或者17年一次性大樓重估的收益的話，今年EPS就10塊了。

演唱會我覺得很難賺錢吧，而且主要都是藝人在賺，公司拿不到多少，商演和真人秀才是華研公司爆發的點。Ella在大陸創造101的節目你們看了嗎，應該賺不少而且多了很多粉絲哦。另外裏面漂亮女生很多流口水哈哈哈。

另外今年Yoga年底因該會出新專輯，Hebe明年應該出專輯，加上網易額外幾個月的貢獻而且逐年遞增，我覺得2019也是會非常非常好的一年。穩定后估計12-13塊的EPS。

現在公司居然還只有15倍市盈率不到，其實盈利確定性非常高，而且每年10-20%的增長至少。而且現在唱片公司收購非常多，說不好哪一天華研就賣給環球了，像過去上華賣給寳麗金一樣。

第二季度應該有100%的成長，然後每個季度2.8-3塊的EPS。今年中下旬我覺得股票能到200，明後年至少250，這還不算即將到來的股利。
這支買了就要長抱, 別太短視近利。每個季度演唱會法人都盯著看然後也猜不准，只有權利金是肯定的。而且2021年還有一次更大的續約。