從一年半以前 就一直進場....直到這個月還是有買
十塊多買到二十多...
周邊朋友只有一人跟我買,只是他只進場一年初
祝2353一年後朝四十挺進
1. 3C產品下游通路照慣例持續要求降價，上游零組件大都會配合costdown降價，壓低成本，唯獨DRAM,Flash，被動元件漲翻天，影響品牌的獲利和備料風險。所幸，flash價格已經鬆動，本季將一口氣大跌3成,增加品牌業者的獲利,但品牌業者手上的高價存貨,也可能有短期的陣痛,面臨存貨跌價和調整的風險.
DRAM若也能跟隨flash腳步開始跌價,對這品牌業者可能短空長多,短空在於,面臨存貨跌價和調整的風險.長多是DRAM是關鍵零組件,成本佔比極高,過去兩年,DRAM和flash 不健康的暴漲三倍,影響品牌業者獲利,也打擊到市場買氣. DRAM若開始暴跌,品牌採購成本大降,可以增加獲利,也可以刺激消費者買氣.
2.公司這兩年靠檢討和 緊縮管銷成本,來改善獲利,方向正確,但管銷成本控制到一個階段後,就無法再大幅下降,接下來要靠產品競爭力來增加獲利.
但市場極度競爭,前三強個個不簡單, HP,Lenovo,Dell,擁有較高的技術,較高的品牌忠誠度,和規模產量下的採購優勢,又是中國和北美市場的local king.
PC市場有分利潤和規格較高的商用市場,和低價的消費型市場...acer在商用市場這塊還有待開發,往好處想,也許是未來成長的動能,但商用市場這塊對品質要求和品牌忠誠度很高,不容易打入和經營.
3.匯率風險,對營收數字龐大,但利潤微薄的代工廠和品牌業者獲利影響很大. 過去曾有代工業者,靠人民幣升值或國際匯率操作就能賺的比本業還多. 現在,台幣和亞洲貨幣大幅升值,對本季獲利是好是壞,影響程度有多大,猶待觀察.
4.這幾年手機行動市場高度成長,造成PC市場消費停滯甚至衰退...且Wintel PC技術成熟,效能強大,幾年前的舊機種能可勝任目前的工作,PC換機週期遞延, 但PC產品零組件早晚都會老化故障,換機潮遞延,但仍會發生,只是不知是集中在這兩年,還是分散到
未來幾年.
5. Q3的獲利大增,部分是來自上半年匯損的利益回沖,非全然是本業獲利的改善.Q4營收成長,但若沒有匯損回沖的加持下,年底所得稅結算作帳,Q4獲利如何猶未知. 也許其他人較長期關注,有建立獲利計算模型,可以提早算出可能的淨利?
2018年02月22日 04:10 工商時報 簡威瑟／台北報導
瑞信證券科技產業分析師武廣明指出，受惠中國市場與消費型NB復甦，PC產業今年整體表現可望優於去年，惟宏碁（2353）Chromebook動能衰退、核心投資事業陷虧損，微星（2377）股價已反映電競商機、挖礦貢獻度低，雙雙降評至「劣於大盤」與「中立」。
微星在電競與加密貨幣雙重商機挹注下，股價相對強勢，瑞信指出，儘管這2大領域今年仍可能會持續成長，但微星本益比達市場預估12倍，較過去3年平均9.5倍高出不少，也在5～15倍歷史區間上緣，評價已經滿足。
其次，加密貨幣挖礦相關的顯示卡商機雖方興未艾，但據外資評估，該事業占微星整體營收不到5％，另加密貨幣價格也會影響市場對族群的評價。因此，瑞信將微星投資評等降為中立，目標價調整為85元。
宏碁股價去年第4季至今年1月上演強漲翻倍大驚奇後，但近1個月內，匯豐、摩根士丹利、瑞信等三大外資券商輪番降評，且全轉為最保守的賣出與劣於大盤，目標價各為23.3元、21元、21元。
武廣明的觀點是，Chromebook動能自去年下半年起已見放緩，對宏碁PC本業有不利影響，更重要的是，宏碁核心投資的虛擬實境解決方案品牌宏星技術，以及甫參與私募、成為最大股東的建碁，都還處在虧損狀態，對整體獲利投下不確定變數。
其他PC指標股方面，瑞信證券維持對華碩中立、技嘉劣於大盤投資評等，目標價分別是280元、43元
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