各位股神大家好~
最近小弟朋友不斷跟小弟說定期定額零股有多好 是現在投資趨勢 什麼股票啊期貨啊都已經沒什麼人在玩了 而且定期定額零股收益極度穩定
小弟想問問大家 定期定額零股究竟好在哪 又有什麼缺點
1.產業類型:
內需產業為主:電信、油汽電、金融(相對於出口產業，系統風險的影響相對較小，配息波動幅度相對小較穩定)
出口產業為輔:長期深化產品競爭優勢(毛利30%以上)，全球市場佔有率較高的股票為主(全球前五大)例:台積電)。
(出口面向全球市場，所以系統風險相對影響較大，配息波動幅度相對較大，較不穩定，所以標的需要慎選)
2.持有成本的控制是重要的關鍵(影響投入本金的回收年數=年報酬率)
(回收年數短，長期才能達成無償獲利，否則都只是在回收成本而已)
以台積電為例:
台積電1994~2000年為止的平均價格(持有平均成本)、歷年平均配息去試算，
(2000年過後，相信有很多老一輩的投資人都說長期套牢，那我們計算看什麼時候能解套)
最高224元+最低49.1元=平均136.55元，歷年平均配息為4.94元。
年報酬率4.94元/136.55元=3.63%，本金回收需要的年數136.55元/4.94元=27.6年。(假定未來都是配4.94元)
那請問2001年開始，台積電每年配息有4.94元嗎?去查一查就知道遠低於這個值。
一直到2014年才出現配4.44元，2015年6元，2017年7元。
*我們計算一下，1994-2016年的歷年平均配息為3.71元，
*年報酬率3.71元/136.55元=2.71%，本金回收需要的年數136.55元/3.71元=36.8年，
*2000+36.8=2036.8年才能達本金回收，開始無償獲利。
由上述案例，得知持有的成本價格越高，所需要的穩定配息就相對需要維持在高配息，本金回收年數才會短，
可現實情況是，獲利配息的穩定跟市場的供給需求，產品的競爭力有很大關係，
而企業營運跟市場(系統)風險，是沒辦法控制在自己手上的。
案例中出現的，持有成本過高，導致本金回收年數(年報酬率不高)長達30~40年，其中的風險，要如何控制?
**我採用歷年平均配息和設定本金回收年數(年報酬率)來計算較適合的持有成本價格。
(每年需重新計算新的歷年平均配息值)
假定本金回收年數固定25年(等於年報酬率4%)跟20年(等於年報酬率5%)，設定值可自行調整，
以台積電2016配息試算:25年*7元配息=175元，
以台積電歷年平均配息試算:25年*3.71元年平均配息=92.75元。
175元/3.71元=47.16年，遠大於25年。
以台積電2016配息試算:20年*7元配息=140元，
以台積電歷年平均配息試算:20年*3.71元年平均配息=74.2元。
140元/3.71元=37.73年，遠大於20年。
所以想要定期定額零股投資，持有成本的控制真的很重要。
以台積電今年高低的平均價格212元，目前股價240，遠超過25年的92.75元和20年的74.2元，判定為不適合的標的。
那有沒有可以進場的標的呢?
中鋼:
歷年平均配息1.84元*25年=46元，1.84元*20年=36.8元，1.84元*15年=27.6元
今年以來的平均價格25.02元，目前股價24.5元，遠低於上面計算的三個價格，判定為合適標的。
中華電:
歷年平均配息4.83元*25年=120.75元，4.83元*20年=96.6元，4.83元*15年=72.45元
今年以來的平均價格105.25元，目前股價102元，<25年120.75元，判定為合適標的。
>20年96.6元，判定為不適合的標的，>15年72.45元，判定為不適合的標的。
原則上定期定額的零股投資，想要有較高的報酬率(較短的本金回收回數)，只能去等待價格回落到適合的成本區間，
中鋼，以目前股價，最快15年就能回收本金。
中華電，以目前的股價，
假定回收年數設定在25年，目前股價還低於適合成本價格，所以可以進場購入。
假定回收年數設定在20年，目前股價已超過適合的成本價格，所以不能進場購入。
以上供參考。
iamaminimalist wrote:
請問這個可以指定買...(恕刪)
元富證券小資零股專案可以指定想買的股票
不過只有買入零股無法賣出，1個專案1000元只能買一支股票
因為每個月可以終止專案9次，所以一個月最多能買14支股票
如果設定5個專案，至少要1000*5=5000
成交手續費1元，為每個專案每個月每次成交分別計算
Ex:這個月設定甲專案一個月15000買A股，股價10元
假設每天都有成交
第一天成交最多999股，10*999+1=9991
15000-9991=5009
第二天會成交500股，10*500+1=5001
9991+5001=14992
(15000-14992=8,不足1股10元,所以不會成交第三次）
乙專案一個月1000買B股，股價10元
第一天成交10*99+1=991（1000-991=9,不足1股,不會成交第二次）
賣出股票的話，可以使用元富其他下單系統賣出，電子下單手續費優惠應該是65折(一次成交最低20元)跟紅利積點
有興趣的話可以問元富證券的客服或營業員
元富小資平台
內文搜尋
從 APP 打開
X