今天營業員詢問是否有興趣買聯邦的特別股，價格50，每5.5年重設利率，預計年報酬率4.8%，但不可累積也不可轉換。
想問問版上先進的看法，若以長期投資的角度是否可以購買？
一般金控的特別股都是這種浮動轉固定計息式的特別股(Fixed to float)，也就是在固定計息期間到後就會轉為浮動計息(一般是COSMOS3利率+N%)。不過在升息環境下，利息下行的風險應該有限，在彭先生離開之後應該會有利率正常化的機會，而且目前為止幾隻特別股的表現都不錯。若閣下只需要穩定的現金流的話倒是可以考慮看看，但要注意：這種特別股是非累積式(Non-Cum)的，萬一因故當期股息未配發的話是不能累積到下次的，所以要注意這點。
mrberon0340 wrote:
頭香!一般金控的特別...(恕刪)
與其這樣的設定，是否中鋼特較理想？雖投報率也只剩3%左右
英英間LKK wrote:
有預備要公開上市嗎?...(恕刪)
也不是很清楚，只是營業員傳了這樣的訊息及內容給我，但詢問在聯邦銀內的行員朋友卻建議我別買！？說是員工消化不完才往外賣的！？
bright18 wrote:
也不是很清楚，只是營...(恕刪)
員工可認的部份只有10%而已，其實很多行員自己也是沒搞懂,不會想要買。
要買此類的特別股的，就是要有閒錢(不急著用的,或準備放定存的)，壽險公司最喜歡買。
近年發行的第一檔富邦金特別股，散戶以為抽到會立刻漲而去抽或是公司員工因有其它因素去認的，在一掛牌後大量賣壓出來而殺低，殊不知那就是錯殺至最低點。
聯邦銀公告: (3)股息發放：本銀行年度決算如有盈餘，除依法繳納所得稅外，應先彌補以前年度虧損、提列法定盈餘公積，及提列或迴轉特別盈餘公積後，就其餘額，得優先分派特別股當年度得分派之股息。
也就是說，聯邦銀特總發行100億，股息一年約近5億。以聯邦銀近年eps約1元，以280億的股本計，一年獲利約28億元；股息的發放特別股會優先普通股，所以不太可能發放不出來，除非遇到公司經營虧損或獲利低於5億以下以致於股息減少。
個人曾經參與富邦金特別股的認購，富邦金特總發行360億，一年股息約十多億，富邦金近年獲利年都超過上百億，發不出來的風險應該不高。一年多來特別股的走勢都是一路向上的。所以後續的國泰、台新特別股上市後就沒有就沒有再折價的現象發生了。
最後，沒有無風險投資，如果覺信不過某家銀行，可以找信評好一點的銀行。最重要的是要有可久放的閒錢，能耐的住性子放，不然看到台積電一天漲個5元8元的，獲利早就超過一年的利息，心理很不是滋味，等到自己選好標的下去買時，怎麼往往買到高點，反而賠了股價。
剛好路過而已，以上是個人淺見，請勿嘴炮，無暇回應，謝謝！
內文搜尋
從 APP 打開
X