慘重！看錯人民幣，台灣3700家企業面臨關廠風暴
金融海嘯後，一場最嚴重的中小企業財務風暴，正以連鎖效應的方式爆發。它的關鍵字是：人民幣。兩年多前，市場一面倒看升人民幣，一般民眾搶辦人民幣存款，銀行界也向企業強力推銷一種壓寶人民幣升值的衍生性金融商品TRF。
TRF是一種高槓桿的外匯衍生性金融商品，特色是獲利有限，但若匯率不如預期走勢時，損失將可能無限大。這波連專家都看走眼的人民幣劇貶走勢，就成了這樣的無底洞。
我們發現，有一家國際知名休閒鞋的代工廠今年決定「債留台灣」，將TRF虧損20億元、貿易融資10億元，都丟給銀行，負責人已放棄在台資產、保留銀行查封不到的中國事業。這並不是單一事件。
2014年金管會公告，曾購買TRF的台灣企業達3797家，根據惠譽信評估計，這些企業保守合計苦吞高達2千億元虧損，這相當去年全體本國銀行獲利的三分之二；比起2008年金融海嘯造成雷曼兄弟連動債變壁紙，當時散戶們總投資金額為4百多億元，但這次企業的虧損金額，是當時的五倍！
《商業周刊》獨家調查發現，風暴發生至今一年，官方以為風暴停歇，但企業因財務失血而帶來的營運危機，才正要進入暴風中心。
理由一，虧損金額比預期還大。金管會雖在去年初處分或警告銷售不當的銀行，讓交易冷卻，但銀行在客戶做人民幣大虧後，竟又轉推銷客戶買進看空日圓的TRF，損失金額擴大。
理由二，虧損轉成欠債，企業週轉陷困境。許多企業因虧損擴大被銀行強制平倉，其鉅額虧損被銀行轉成債權，無力還款的企業，正陷入生死交關。
我們發現，因還不出欠款而倒閉、停業的公司，開始出現在經濟部商業司的公司登記資料中。企業因投資TRF而財產遭銀行假扣押、強制拍賣的法院裁判書，近一年內暴增逾10倍。
這些倒閉的公司中，並非是毫無競爭力的企業，其中有全球員工達8百人的南台灣知名回流台商，有員工約2百人的全球市占率前五大的聖誕燈線製造商等。
商周記者明查暗訪到超過20家以上的受損企業，其中不乏有被媒體多次報導的產業隱形冠軍，也有代工鞋廠、中部五金製造業者、知名國際食品公司的供應商、帝寶住戶也有兩戶以上受創，還有數位在中國各省台商會，曾當上會長、副會長的大咖台商。
這不只是個別企業投資虧損的問題，而是台灣中小企業的堅實競爭力，正遭受重創。
企業慘賠，銷售產品給這些企業戶的銀行，竟然也是輸家。現階段銀行提列的TRF客戶呆帳準備金，已超過百億元，數家目前只提列十多億元的大銀行，更傳出即將提高準備金到5、60億元水準，等於把當年銷售的獲利全都吐回去。
甚至，惠譽信評估計，若出現人民幣貶值到7元兌1美元的極端情境，台灣的銀行業呆帳將逼近8百億元。
中小企業、銀行都元氣大傷。正因為台商多、有人民幣資金往來需求，這波人民幣TRF商品大虧損，台灣竟成了全球災情最慘重的地區。
在這場本地有史以來最慘烈的中小企業衍生性商品受災風暴，各種不可思議、戲劇化的故事，正赤裸裸的展現極端狀況下的人性，與台灣金融產業的結構性問題。
這是商業周刊的報導
我的疑問是:中小企業買這麼多人民幣TRF幹什麼?不經營本業,買這種衍生性金融產品,而且方向看錯?
我的疑問是:中小企業買這麼多人民幣TRF幹什麼?不經營本業,買這種衍生性金融產品,而且方向看錯?
1.為什麼買這麼多~對於銀行而言手續費超好賺，企業做一包10對20美金的人民幣TRF，銀行獲利可有數千美金以上，我有聽過200對400美金人民幣外綁歐元選擇權，一次可賺十數萬美金的手續費收入!!銀行就像吸毒般的越陷越深~越做越大，業績一年一年墊高，風險越來越高!!(反正賠又不是銀行賠是顧客賠，手續費入袋為安)
2.本業有正常經營!!通常買這種東西都是有良心的是基於人情壓力與關係維護，惡劣點的不買選擇權授信額度不給，很多中小企業半買半哄半騙的買了一大堆。聖誕燈製造商就是人太好做每家銀行都做~匯率一反轉本金太大公司就垮了。
3.方向看錯??三四年前人民幣對美金一路從8塊一路升到6塊，在那時候做TRF都是很順利的賺錢的，賺了錢出場結束再做一包再賺錢再出場再做，本金從10對20開始累加再來20對40、30對60、50對100...!!銀行都會拿出走勢圖跟老闆說你看看一路升值，全世界都看好人民幣升破六塊，某家外資銀行還看到半年後5.8，做了穩賺不賠啦!!就算賠錢我們會想辦法(做其他選擇權)幫你補回來的你放心。
銀行再做這種東西才不會管公司的實際外幣需求，除基本美金、人民幣外澳幣、日幣、歐元、南非幣、加拿大幣、英鎊都可以做出選擇權商品，哪個幣別好賺就是主力強打商品!!
但基本上會做這塊的都是檯面上中大型民營銀行，據我所知老行庫在這塊非常保守幾乎不碰這塊(也不知是真知道風險還是腳步太慢)反而受傷比較輕!後來自己錢不夠跑去老行庫借錢轉去填平倉的錢~搞到大家人心惶惶!!還好再爆炸的前一刻閃人了~
形而上1006 wrote:
商周記者明查暗訪到超過20家以上的受損企業，其中不乏有被媒體多次報導的產業隱形冠軍，也有代工鞋廠、中部五金製造業者、知名國際食品公司的供應商、帝寶住戶也有兩戶以上受創，還有數位在中國各省台商會，曾當上會長、副會長的大咖台商。
是要怎樣明查暗訪? 公司的重大財務損失,一般員工能知道嗎?
含糊地說了 "明查暗訪",就能撰文寫這篇文章.
我只想問一下諸位,如果你的公司蒙受重大虧損,快撐不下去了,
你會大方告知雜誌記者嗎? 然後弄不好曝光,銀行馬上抽銀根,公司立刻倒閉.
這些老闆們輕易就被 "明查暗訪",透露公司快要撐不下去的消息給外人知道?
對了,雜誌內文沒有明確提到任何公司名稱,這篇文章完全不須負任何責任.
坦白說,作者如果是坐在自己位子上編出這套故事,也不必感到意外.
形而上1006 wrote:
慘重！看錯人民幣，台灣3700家企業面臨關廠風暴
金融海嘯後，一場最嚴重的中小企業財務風暴，正以連鎖效應的方式爆發。它的關鍵字是：人民幣。兩年多前，市場一面倒看升人民幣，一般民眾搶辦人民幣存款，銀行界也向企業強力推銷一種壓寶人民幣升值的衍生性金融商品TRF。
TRF是一種高槓桿的外匯衍生性金融商品，特色是獲利有限，但若匯率不如預期走勢時，損失將可能無限大。這波連專家都看走眼的人民幣劇貶走勢，就成了這樣的無底洞。
我們發現，有一家國際知名休閒鞋的代工廠今年決定「債留台灣」，將TRF虧損20億元、貿易融資10億元，都丟給銀行，負責人已放棄在台資產、保留銀行查封不到的中國事業。這並不是單一事件。
2014年金管會公告，曾購買TRF的台灣企業達3797家，根據惠譽信評估計，這些企業保守合計苦吞高達2千億元虧損，這相當去年全體本國銀行獲利的三分之二；比起2008年金融海嘯造成雷曼兄弟連動債變壁紙，當時散戶們總投資金額為4百多億元，但這次企業的虧損金額，是當時的五倍！
《商業周刊》獨家調查發現，風暴發生至今一年，官方以為風暴停歇，但企業因財務失血而帶來的營運危機，才正要進入暴風中心。
理由一，虧損金額比預期還大。金管會雖在去年初處分或警告銷售不當的銀行，讓交易冷卻，但銀行在客戶做人民幣大虧後，竟又轉推銷客戶買進看空日圓的TRF，損失金額擴大。
理由二，虧損轉成欠債，企業週轉陷困境。許多企業因虧損擴大被銀行強制平倉，其鉅額虧損被銀行轉成債權，無力還款的企業，正陷入生死交關。
我們發現，因還不出欠款而倒閉、停業的公司，開始出現在經濟部商業司的公司登記資料中。企業因投資TRF而財產遭銀行假扣押、強制拍賣的法院裁判書，近一年內暴增逾10倍。
這些倒閉的公司中，並非是毫無競爭力的企業，其中有全球員工達8百人的南台灣知名回流台商，有員工約2百人的全球市占率前五大的聖誕燈線製造商等。
商周記者明查暗訪到超過20家以上的受損企業，其中不乏有被媒體多次報導的產業隱形冠軍，也有代工鞋廠、中部五金製造業者、知名國際食品公司的供應商、帝寶住戶也有兩戶以上受創，還有數位在中國各省台商會，曾當上會長、副會長的大咖台商。
這不只是個別企業投資虧損的問題，而是台灣中小企業的堅實競爭力，正遭受重創。
企業慘賠，銷售產品給這些企業戶的銀行，竟然也是輸家。現階段銀行提列的TRF客戶呆帳準備金，已超過百億元，數家目前只提列十多億元的大銀行，更傳出即將提高準備金到5、60億元水準，等於把當年銷售的獲利全都吐回去。
甚至，惠譽信評估計，若出現人民幣貶值到7元兌1美元的極端情境，台灣的銀行業呆帳將逼近8百億元。
中小企業、銀行都元氣大傷。正因為台商多、有人民幣資金往來需求，這波人民幣TRF商品大虧損，台灣竟成了全球災情最慘重的地區。
在這場本地有史以來最慘烈的中小企業衍生性商品受災風暴，各種不可思議、戲劇化的故事，正赤裸裸的展現極端狀況下的人性，與台灣金融產業的結構性問題。
這是商業周刊的報導
我的疑問是:中小企業買這麼多人民幣TRF幹什麼?不經營本業,買這種衍生性金融產品,而且方向看錯?
雖然不敢說家數是正確，不過文章提的內容，卻是真實的，正確性不低。
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