請問年化報酬率跟內部報酬率(IRR)到底有什麼不同啊?
我主要是要算保單的利率，不然光是看DM所寫的2.25%增值，似乎不是這麼一回事?
另外如果是買每年所領回生存金的保單(本金不變)，是不是有甚麼陷阱在哪裡呢?
findaway wrote:
請問年化報酬率跟內...(恕刪)
如果將IRR視為年化報酬率，數字會兜不起來。
假設一個投資案的報酬如下，
-10000
500
500
10500
IRR=5%
MIRR=4.769% (MIRR假設每期領到的500不再投資)
實際上計算:
10000*1.05^3=11576.25 (因IRR是假設, 每期領到的錢所再投資的報酬, 等於IRR的數值, 可以看下面的MIRR)
10000*1.04769^3=11500
而如果再投資的部分每期的回報有1%，對年化報酬率的影響:
4.7690%= MIRR(({-10000, 500, 500, 10500}), 0, 0%)
4.8146%= MIRR(({-10000, 500, 500, 10500}), 0, 1%)
5.0000%= MIRR(({-10000, 500, 500, 10500}), 0, 5%)
以上可到怪老子理財的網誌看看，我只是重新打一次
09533225 wrote:
-10000
500
500
10500
IRR=5%
MIRR=4.769% ...(恕刪)
在投資的世界裡, 時間就是金錢,
如果500 在中途就拿回來, 那麼到期末也不應該還是500,
IRR的意義就在於, 任何一筆現金的流進流出, 都要假設在同一個報酬率下運作
假設-10000,500,500,10500分別相隔4年,
那麼IRR是根據 -10000*(1+R)^3+500*(1+R)^2+500*(1+R)+10500=0 得到的,
而這也代表每一筆現金流是基於年化報酬率R來運作的,
不管你要不要再投入, 不能因為你把500花掉不再投入就不去算它, 因為那是你的機會成本
不管是保險還是任何投資, 我認為IRR適合用來等效於年化報酬率, 作為衡量與比較投資績效的指標
MyH0ME wrote:
在投資的世界裡, 時...(恕刪)
論點非常正確，小弟也非常認同
但在小弟的認知
儲蓄險，甚至投資型保單
根本不能算投資
頂多就是替代定存的東西
這種只有極度保守的老人家
才會來做的產品
討論機會成本實在沒有必要
換個角度來說
假如每年利息有500
歐，不，算多一點
5000好了
再投入投資
請問，這樣的金額，要怎麼投資?
又，投資收益能影響整筆資金的報酬率多少?
我認為這種在統計學上屬於線圖兩端
根本是可以忽略的數據
大家花這麼多時間在討論
基本上才不符合版上各位
一秒幾十萬上下的機會成本
就像敝人鄰居
看小燈泡新聞
就說以後他的孩子不準出門
因噎廢食的程度實在讓我傻眼
其實上面幾位的意見
在觀念上提供我們很好的思考空間
也讓小弟重新複習了
實在十分感謝
我只想提醒各位新手
保單是一個極度保守
且未來甚至贏不過通膨的產品
假如是投資的立場
乾脆買股定存
小弟在職場上通常也不太會推這樣的商品
除非真的連存股都不願意的定存族
才會多少提一下
起碼，在負利率橫行的時代
比定存來得損失小些
以上，請各位先進鞭小力些，謝謝
內文搜尋
從 APP 打開
X