關於權證鎖單

andy1864
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樓主

2016-04-22 13:24

因權證無法當沖
所以假如無法預料隔天大盤
為避免風險我就會將權證獲利先鎖住
我是用delta鎖
權證張數Xdelta=反向權證張數Xdelta
我想請問的是因為delta隨時都有在跳動
那假設那權證成交價是0.97,但買入賣出價有變動例如買入0.91和賣出0.92
如果權證都沒有在成交可是實際價值已經剩下0.91的話
delta會用0.97來算還是當時跳動的0.92來算
有懂的人可以幫我解惑嗎?
謝謝

雖然常常在鎖單..但是還是有疑問

2016-04-22 13:24 發佈

文章關鍵字權證鎖單

一久欺陸

一久欺陸
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2樓

2016-04-22 15:51

andy1864 wrote:
因權證無法當沖所以...(恕刪)

大大你好,

其實在這一個版也有一段時間了, 但應該沒有人向你一樣那麼專業, 還使用權證鎖單的方式
並且客人看法:
1. 認購, 認售權證比率差異大, 加上成交量不高, 所以是否可以準確按照Delta鎖單?
準確率我不清楚
2. 理論上權證是一種高槓桿的工具, 投機的程度大於投資的程度, 所以也很少有人去進行鎖單
只是出手時, 要看清楚方向, 並且要注意停損.

當然如果你願意分享你鎖單的實例, 供我參考, 小弟將會十分感謝你的分享

richearth

richearth
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3樓

2016-04-22 17:31

andy1864 wrote:
因權證無法當沖所以...(恕刪)

delta是看委買價格的
所以是0.91
券商報價的委買是最重要的
如果券商買賣各報0.91與0.99
這時散戶突然掛買單0.95
delta計算會變成以0.95來算造成失真
不過通常做權證當沖
都找買賣盤黏很緊的
如0.91與0.92
也會減少delta失真的狀況
供你參考

pepe1234

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4樓

2016-04-22 20:42

見鬼了權證價格只能算IV吧
生不出Delta的
券商通常都是以現股Bid1去報Call的Bid1

用權證Hedge當然可行
單純用Delta做Hedge會少算Gamma對價格的影響
千萬不要忽略Gamma
尤其是你挑到價平快到期的權證

建議可多用券商權證試算的網頁
計算看看部位搭配權證的損益變化

andy1864

andy1864
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樓主

2016-04-23 10:06

一久欺陸 wrote:
大大你好,其實在這...(恕刪)

您好,
其實一樣是可以鎖的,只是有時會出現誤差
1.我一次都是幾百張再買的,所以對我來說誤差會比較大,成交量不高不是問題,只要券商掛的買賣單充足就有辦法鎖
我這樣鎖準確率有80%以上,只是我還想要更高
2.基本上我玩權證都是隔日就沖掉,為避免大盤波動太大才會進行鎖單的^^

鎖單的實例喔至少要百張我認為才有效果
權證張數Xdelta=反向權證張數Xdelta
我是這樣鎖單的
因為鎖單會有兩檔權證
所以最怕就是遇到券商不報價
或是很慢才報價
這樣獲利就會被吃掉
如果要鎖,也已經鎖住的話
記得要等兩檔權證都跳到你當出鎖單時候的收益在同時賣出^^

andy1864

andy1864
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樓主

2016-04-23 10:09

richearth wrote:
delta是看委買...(恕刪)

了解!
如果是看委買價格那只要不是散戶掛單影響
那就不會影響到我的鎖單!
權證要鎖單
個人也只會找價差0.01的權證來買
降低風險
也降低成本

謝謝你的解答^^

andy1864

andy1864
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樓主

2016-04-23 10:13

pepe1234 wrote:
見鬼了權證價格只...(恕刪)

您好
其實權證也有在算Delta的
你去看券商每家幾乎都會有
像元大寶來的算法是如下
Delta = 權證價格變動金額／標的股價變動金額 × 行使比例
基本上我權證隔日就會賣出
所以Gamma和價內外只要不要太誇張對我來說影響不大
因為一天也吃不了我多少
影響最大的是券商掛的買賣的價差
太大的話就很容易吃掉我的獲利
謝謝解答^^

afonso

afonso
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8樓

2016-04-23 14:17

會不會發生一個情況
隨著時間流逝，認售認購都價減
除非股票一路向南或向北

這種事我用新台幣實驗過一次
挑條件相同的認售和認購
然後雙雙下滑

如果樓主有成功，煩請樓主分享一下

andy1864

andy1864
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樓主

2016-04-23 16:38

afonso wrote:
會不會發生一個情況...(恕刪)

基本上我權證只留一天,所以不太會有時間價值流逝的問題
條件相同很難
用實質槓桿或delta是最好找的
基本上我成功率有8成
只是想要更明確的數字而已^^

afonso

afonso
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10樓

2016-04-25 22:48

這樓是討論權證的，想請教一個有趣的問題
今天鈊象開盤鎖跌停，認售權證不報價
跌停打開了，認售權證也不報價
終場下跌8%up
但是很多的認售卻沒跟上跌幅
像我買的永豐ts就是個例子
可以請版上的大大分享一下其中的「奧秘」嗎？
以前買的頂多差一些，這次這個很難弄懂怎麼沒跟上跌幅