儲蓄險IRR計算問題

窮開心
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樓主

2014-08-13 0:10

各位大大好

小弟不才

在計算儲蓄險IRR值出現了個問題

想請教各位高手解惑！

是這樣的

近期想買儲蓄險

在考慮兩家保險公司後做出下圖Excel計算表

一家是年繳、另一家是一次繳清

付出的成本都一樣1443126

但讓小弟不懂的是為何一次繳清的那家

期滿拿回的保費比較多

但IRR值卻比年繳的少

不是拿回越多代表IRR越高嗎?

不知是小弟我計算錯誤

還是這兩種保單不能這樣比較？

或是是看最後的報酬率才是正確的?

儲蓄險IRR計算問題

2014-08-13 0:10 發佈

文章關鍵字儲蓄險 IRR 問題

ryanpopo

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2樓

2014-08-13 0:43

計算無誤。

年繳方案等於手上有筆現金，每年遞減，我們來算算看年利率多少才能打平蹙繳。

第一年現金 1202605 ＝ 1443126-240521
第二到第六年每年付 240521
第七年必須結餘 72892 = 1633752-1560840

IRR為1.89%

也就是說手上的現金1202605必須投資一個能夠每年領回240521且年利率1.89%的標的，這樣可以在六年後和蹙繳打平。

AMD_Hammer

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3樓

2014-08-13 8:00

窮開心 wrote:
各位大大好小弟不才在...(恕刪)

知道單利的算法就知道為什麼了

窮開心

窮開心
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樓主

2014-08-14 0:02

ryanpopo wrote:
計算無誤。年繳方案等...(恕刪)

r大您好

所以IRR不一定能代表最後的結果是嗎？

因為我假設購買年繳保單

第一年繳240521其他剩餘(1443126-240521)=1202605拿去定存1.37%

第二年再把所得的"本息"扣除掉第二年的保費後再拿去定存1.37%

以此類推......

直到第六繳清後

會比沒有另外定存多出51963元(169677-117714=51963元)

再把此數值加到"期滿可領"後得到1612803

雖然算出來的IRR可達3.18%

可是最終"期滿可領"的金額還是輸給一次繳清的2.09%

是我算錯嗎？

還是以最後的報酬率為主就好了

謝謝！

ryanpopo

ryanpopo
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5樓

2014-08-14 1:00

窮開心 wrote:
r大您好所以IRR不...(恕刪)

除了利率，還有本金投入不同，

一次投入所有本金，年利率 2.09%

和

第一年 1/6 2.24%， 5/6 1.37%
第二年 2/6 2.24%， 4/6 1.37%
....

如果考慮用單利計算（(1+2+3+4+5+6)/6*2.24%＋(5+4+3+2+1+0)/6*1.37%)/6=1.87% 利率只有1.87%。

也就是說 3.18% 的利率，你投入的平均本金只有原來的 (1+2+3+4+5+6)/6/6 = 21/36
換算大約利率為 3.18%＊21/36 ＝ 1.86%

小小胖胖胖

小小胖胖胖
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6樓

2014-08-14 5:23

窮開心 wrote:
r大您好所以IRR不...(恕刪)

樓主在一樓所計算的irr是正確的數字
只因為兩家保險每年投入的金額有所不同
所以會導致irr較高的三商期末領回的反而沒有中信高

如果將兩者期初保費的差額拿去定存
也就是您所謂的(三商+定存)

那在excel上正確的算法會是如下

0 -1443126
1
2
3
4
5
6 1560840+51963

irr=1.87%

(等於你第一年就把144萬全拿去投資了)

為什麼第六年末領回的錢變多
irr反而比不定存的2.24%還低那麼多??,甚至比中信的2.09%還低

那是因為定存的利率只有1.37%
拉低了整個投資的irr 所致
所以總共領回的錢也會比中信來的低